14 – Immaterielle Vermögenswerte

Die Geschäfts- oder Firmenwerte der BASF sind 21 zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (2014: 23) zugeordnet, die auf Basis der Geschäftseinheiten oder einer übergeordneten Ebene definiert wurden.

Die jährlichen Werthaltigkeitsprüfungen erfolgten im vierten Quartal auf Basis der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten. Der erzielbare Betrag wurde jeweils unter Verwendung des Nutzungswerts bestimmt. Dabei wurden von der Unternehmensführung genehmigte Planungen und entsprechende Zahlungsströme in der Regel für die nächsten fünf Jahre verwendet. Für den Zeitraum danach wurde ein Endwert (Terminal Value) unter Fortführung des letzten detaillierten Planungsjahres als ewige Rente ermittelt. Die Planungen beruhen auf gesammelten Erfahrungen, den aktuellen Geschäftsergebnissen und der bestmöglichen Schätzung der Unternehmensführung zur zukünftigen Entwicklung einzelner Einflussfaktoren, wie zum Beispiel Rohstoffpreise und Gewinnmargen. Ebenso ist der Ölpreis ein wesentlicher Inputparameter, welcher der Prognose der Zahlungsströme in den aktuellen Finanzplänen zu Grunde liegt. Marktannahmen, wie beispielsweise Konjunkturverlauf und Marktwachstum, werden unter Berücksichtigung externer makroökonomischer und industriespezifischer Quellen miteinbezogen.

Der für die Werthaltigkeitsprüfungen erforderliche gewichtete Kapitalkostensatz nach Steuern wird unter Verwendung des Capital Asset Pricing Model bestimmt. Dessen Komponenten sind ein risikofreier Zins, die Marktrisikoprämie sowie ein auf Basis der jeweiligen branchenspezifischen Vergleichsgruppe (Peergroup) ermittelter Zuschlag für das Kreditrisiko (Spread). Die Ermittlung berücksichtigt sowohl die Kapitalstruktur als auch den Beta-Faktor der jeweiligen Peergroup sowie den durchschnittlichen Steuersatz jeder zahlungsmittelgenerierenden Einheit. Die Werthaltigkeitsprüfungen wurden unter der Annahme gewichteter Kapitalkostensätze nach Steuern zwischen 6,04 % und 7,67 % (2014: zwischen 6,60 % und 7,76 %) vorgenommen. Dies entspricht gewichteten Kapitalkostensätzen vor Steuern zwischen 7,77 % und 10,81 % (2014: zwischen 8,19 % und 10,30 %). Für die Einheit Exploration & Production im Segment Oil & Gas wurde unter Berücksichtigung länderspezifischer Risiken ein Kapitalkostensatz nach Steuern von 10,93 % (2014: 9,46 %) beziehungsweise vor Steuern von 16,66 % (2014: 17,72 %) verwendet.

Nach Bestimmung der Nutzungswerte der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten ergibt sich für die ganz überwiegende Zahl, dass als möglich eingestufte Abweichungen von den wesentlichen Annahmen nicht dazu führen würden, dass die Buchwerte der Einheiten deren erzielbare Beträge übersteigen. Für die Geschäfts- oder Firmenwerte des Unternehmensbereichs Construction Chemicals, der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten Pigments im Unternehmensbereich Dispersions & Pigments, Catalysts (ohne Batteriematerialien) sowie Exploration & Production im Segment Oil & Gas trifft dies nicht zu.

Im Geschäftsjahr 2015 überstieg der erzielbare Betrag der Einheit Construction Chemicals den Buchwert um rund 397 Millionen €. Die Ergebnisentwicklung des Unternehmensbereichs Construction Chemicals wird beeinflusst vom Wachstum der Baubranche. Für die Werthaltigkeitsprüfung wurde ein gewichteter Kapitalkostensatz nach Steuern von 7,67 % (2014: 7,76 %) verwendet. Der erzielbare Betrag würde dem Buchwert der Einheit entsprechen, wenn der gewichtete Kapitalkostensatz um 0,96 Prozentpunkte (2014: um 0,5 Prozentpunkte) ansteigen würde oder das Ergebnis der Betriebstätigkeit des letzten detaillierten Planungsjahres als Basis zur Ermittlung des Endwertes um 16,65 % (2014: um 9,10 %) geringer wäre.

Für die Werthaltigkeitsprüfung von Pigments wurde ein gewichteter Kapitalkostensatz nach Steuern von 6,07 % (2014: 6,64 %) verwendet. Der erzielbare Betrag dieser Einheit überstieg 2015 den Buchwert um 15 Millionen €, so dass selbst geringfügige nachteilige Veränderungen der Annahmen zu einer Wertminderung führen würden. Eine Erhöhung des Kapitalkostensatzes um 0,5 % würde zu einem Wertminderungsbedarf in Höhe von 163 Millionen € und eine Verringerung des Ergebnisses der Betriebstätigkeit des letzten detaillierten Planungsjahres als Basis zur Ermittlung des Endwertes um 10 % zu einem Wertminderungsbedarf in Höhe von 143 Millionen € führen.

Der erzielbare Betrag von Catalysts (ohne Batteriematerialien) überstieg 2015 den Buchwert um 708 Millionen €. Für die Werthaltigkeitsprüfung dieser Einheit wurde ein gewichteter Kapitalkostensatz nach Steuern von 7,66 % (2014: 7,75 %) verwendet. Der erzielbare Betrag würde dem Buchwert der Einheit entsprechen, wenn der gewichtete Kapitalkostensatz um 0,73 Prozentpunkte ansteigen würde oder das Ergebnis der Betriebstätigkeit des letzten detaillierten Planungsjahres als Basis zur Ermittlung des Endwertes um 14,52 % geringer wäre.

Für die Werthaltigkeitsprüfung von Exploration & Production im Segment Oil & Gas wurden vor dem Hintergrund der aktuellen Ölpreisentwicklung die Annahmen für die erwartete Preisentwicklung angepasst. BASF geht nunmehr von einem durchschnittlichen Ölpreis von 40 US$/bbl (Brent) im Jahr 2016 aus und erwartet für die Folgejahre einen Wiederanstieg der Ölpreise auf ein Niveau von über 100 US$/bbl (Brent) für die Ermittlung des Endwertes. Aus den geänderten Preisannahmen resultierte eine Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts der Einheit Exploration & Production in Höhe von 137 Millionen €. Der erzielbare Betrag entspricht dem Nutzungswert der Einheit und betrug 8.746 Millionen € zum 31. Dezember 2015. Bei einer Verringerung der durchschnittlichen Ölpreisannahmen in der Planungsperiode um 10 US$/bbl (Brent) pro Jahr verringert sich das Ergebnis der Betriebstätigkeit um rund 200 Millionen € in jedem Jahr. Dies würde bei einer Reduktion über die gesamte Planungsperiode zu einem Wertminderungsbedarf für die zahlungsmittelgenerierende Einheit Exploration & Production in Höhe von 1 Milliarde € führen. Unabhängig davon ergäbe sich bei einer Erhöhung des Kapitalkostensatzes um 0,5 % eine zusätzliche Wertminderung von 526 Millionen €. In Abhängigkeit von Art, Zeitpunkt und Umfang der Veränderung einzelner Parameter kann sich eine weitere Wertminderung auf immaterielle Vermögenswerte, Goodwill und Sachanlagen verteilen.

Die immateriellen Vermögenswerte enthalten neben den Geschäfts- oder Firmenwerten erworbene sowie selbstgeschaffene immaterielle Vermögenswerte. Des Weiteren beinhalten sie Rechte des Segments Oil & Gas, die über die Unit-of-Production-Methode abgeschrieben werden. Zum 31. Dezember 2015 betrugen deren Anschaffungskosten 835 Millionen €, die kumulierten Abschreibungen 246 Millionen €; die Abschreibungen des Jahres 2015 beliefen sich auf 41 Millionen €.

Zugänge aus Akquisitionen beliefen sich im Jahr 2015 auf 136 Millionen €. Wesentliche Akquisitionen betrafen den Erwerb von 66 % an einer Gesellschaft, in die TODA KOGYO CORP., Hiroshima/Japan, ihr Geschäft eingebracht hatte, sowie den Erwerb des Polyurethan(PU)-Geschäfts von Polioles, S.A. de C.V., Lerma/Mexiko. Im Rahmen dieser Transaktionen gingen immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 87 Millionen € zu. Des Weiteren schloss BASF mit Lanxess eine Vereinbarung über den Erwerb und die Nutzung von Technologien und Patenten für die Herstellung von hochmolekularem Polyisobuten (HM PIB) ab. In diesem Zusammenhang gingen immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 23 Millionen € zu.

Die in der Kategorie Produktrechte, Lizenzen und Trademarks enthaltenen Konzessionen für die Öl- und Gasförderung mit einem Nettobuchwert in Höhe von 480 Millionen € im Jahr 2015 berechtigen zur Suche nach und Förderung von Öl und Gas in bestimmten Gebieten. Nach Ende der Laufzeit einer Konzession werden die Rechte zurückgegeben. Unter den Umbuchungen sind im Jahr 2015 neben Umbuchungen in das Sachanlagevermögen auch 54 Millionen € aus der nachträglichen Anpassung der Kaufpreisallokation für den Erwerb von Vermögenswerten von Statoil enthalten.

In den Sonstigen Rechten und Werten sind unter den Umbuchungen auch Ausbuchungen in Höhe von 153 Millionen € enthalten, die aus der im Jahr 2015 erfolgten Umstellung der Bilanzierung unentgeltlich zugeteilter Emissionsrechte auf die Nettomethode resultierten. Abgänge in Höhe von 17 Millionen € sind auf den Tausch von Vermögenswerten mit Gazprom zurückzuführen.

In diesem Zusammenhang gingen auch Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von 173 Millionen € ab; davon sind 32 Millionen € in den Umbuchungen ausgewiesen.

Im Jahr 2015 sind in den Abschreibungen Wertminderungen in Höhe von 205 Millionen € enthalten. Diese betrafen im Wesentlichen das Segment Oil & Gas. Hier wurden auf Grund angepasster Öl- und Gaspreiserwartungen Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von 137 Millionen € sowie auf eine Lizenz in Norwegen in Höhe von 27 Millionen € vorgenommen. Des Weiteren wurde in der Kategorie Know-how, Patente und Produktionstechnologie auf Grund gesunkener Marktpreise ein in der Vergangenheit vorteilhafter Bezugsvertrag in Höhe von 36 Millionen € im Segment Functional Materials & Solutions voll abgeschrieben.

Im Jahr 2015 ist in den Zugängen zu Abschreibungen eine Wertaufholung in Höhe von 2 Millionen € enthalten.

Die immateriellen Vermögenswerte enthalten neben den Geschäfts- oder Firmenwerten erworbene sowie selbstgeschaffene immaterielle Vermögenswerte. Des Weiteren beinhalten sie Rechte des Segments Oil & Gas, die über die Unit-of-Production-Methode abgeschrieben werden. Zum 31. Dezember 2014 betrugen die Anschaffungskosten 916 Millionen €, die kumulierten Abschreibungen 235 Millionen €; die Abschreibungen des Jahres 2014 beliefen sich auf 52 Millionen €.

Im Rahmen der Akquisition von Vermögenswerten von Statoil, Stavanger/Norwegen, gingen im Jahr 2014 immaterielle Werte in Höhe von 704 Millionen € zu, davon entfielen 121 Millionen € auf Explorationsrechte und Lizenzen, 583 Millionen € auf einen Geschäfts- oder Firmenwert.

Die in der Kategorie Produktrechte, Lizenzen und Trademarks enthaltenen Konzessionen für die Öl- und Gasförderung mit einem Nettobuchwert in Höhe von 579 Millionen € im Jahr 2014 berechtigen zur Suche nach und Förderung von Öl und Gas in bestimmten Gebieten. Diese Rechte bedingen in geringem Umfang auch Verpflichtungen zur Lieferung eines Teils der Fördermenge an lokale Unternehmen. Nach Ende der Laufzeit einer Konzession werden die Rechte zurückgegeben.

In den Sonstigen Rechten und Werten sind unter Umbuchungen Zugänge und ergebnisneutrale Marktwertanpassungen von Emissionsrechten zum Bilanzstichtag enthalten.

Die Abgänge waren im Wesentlichen auf den Verkauf ausgewählter Öl-und-Gas-Beteiligungen in der Nordsee an die ungarische MOL-Gruppe zurückzuführen.

Im Jahr 2014 wurden Wertminderungen in Höhe von 56 Millionen € vorgenommen. Auf Grund der schwachen Marktentwicklung des Kohlebergbaus in China wurden Vertriebs- und ähnliche Rechte im Unternehmensbereich Construction Chemicals in Höhe von 40 Millionen € abgeschrieben. Nach Wertminderung betrug der erzielbare Betrag, der Nutzungswert, 10 Millionen €. Der Nutzungswert wurde auf Basis des gewichteten Kapitalkostensatzes vor Steuern von 11,02 % ermittelt.

Im Jahr 2014 ist in den Umbuchungen eine Wertaufholung in Höhe von 5 Millionen € enthalten.