Finanzlage

Passiva

• Eigenkapitalquote 42,8 %, nach 48,7 % im Vorjahr
• Nettoverschuldung auf 14.677 Millionen € gesenkt

Das Eigenkapital sank im Vergleich zum Vorjahr um 7.952 Millionen € auf 34.398 Millionen €. Gewinnrücklagen und Bilanzgewinn verringerten sich um 4.145 Millionen € auf 37.911 Millionen €. Dies ergab sich aus Dividendenzahlungen für das Jahr 2019 und einem negativen Ergebnis nach Steuern und nicht beherrschenden Anteilen des Jahres 2020. Die Sonstigen Eigenkapitalposten betrugen –8.474 Millionen € nach –4.850 Millionen € im Vorjahr. Währungseffekte sowie versicherungsmathematische Verluste waren wesentlich für den Rückgang.

Die Eigenkapitalquote sank von 48,7 % auf 42,8 %.

Das langfristige Fremdkapital erhöhte sich gegenüber dem Jahresende 2019 um 1.618 Millionen € auf 29.614 Millionen €. Wesentlicher Grund hierfür war der Anstieg der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen von 7.683 Millionen € auf 8.566 Millionen €, insbesondere aufgrund leicht gesunkener Diskontierungssätze in allen relevanten Währungsräumen.

Weiterhin erhöhten sich die langfristigen Finanzschulden um 804 Millionen € auf 15.819 Millionen €. Dies resultierte vor allem aus der Begebung zweier Euro-Anleihen, darunter ein Green Bond, in Höhe von je 1 Milliarde €, sowie der Aufnahme von Bankdarlehen in Höhe von rund 500 Millionen €. Gegenläufig wirkte die Umgliederung einer Euro-Anleihe mit einem Buchwert von rund 1 Milliarde € in die kurzfristigen Finanzschulden sowie die vorzeitige Tilgung von US-Anleihen in Höhe von rund 400 Millionen €. Sonstige Rückstellungen lagen mit 1.484 Millionen € um 144 Millionen € unter dem Wert zum 31. Dezember 2019.

Die latenten Steuerschulden sanken gegenüber dem Vorjahreswert von 1.764 Millionen € auf 1.447 Millionen €, wohingegen die Steuerrückstellungen mit 587 Millionen € um 71 Millionen € über dem Wert zum Jahresende 2019 lagen.

Das kurzfristige Fremdkapital sank um 324 Millionen € auf 16.280 Millionen €, im Wesentlichen infolge des Abgangs der Veräußerungsgruppe für das Bauchemiegeschäft.

Der Rückgang der kurzfristigen Rückstellungen im Vergleich zum Vorjahr um 113 Millionen € auf 2.825 Millionen € resultierte insbesondere aus geringeren Personalverpflichtungen. Gegenläufig wirkten höhere Rückstellungen für Restrukturierungsmaßnahmen. Die Steuerschulden erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr um 232 Millionen € auf 988 Millionen €. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen stiegen um 204 Millionen € auf 5.291 Millionen €.

Die kurzfristigen Finanzschulden lagen mit 3.395 Millionen € um 33 Millionen € über dem Vorjahreswert. Grund hierfür war im Wesentlichen die Umgliederung der oben genannten Euro-Anleihe von lang- in kurzfristige Finanzschulden sowie der Aufbau der Commercial Papers. Die planmäßigen Rückzahlungen von Euro-Anleihen im Wert von rund 1.300 Millionen € kompensierten den Anstieg größtenteils.

Die Nettoverschuldung sank im Vergleich zum 31. Dezember 2019 um 829 Millionen € auf 14.677 Millionen €, da die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente stärker stiegen als die Finanzschulden.